原来谭智文通过万墨林的关系，请了上海法租界一个巡捕，上门拜访陈友涛，谎称自己是南京一个生意人，因贩卖枪支和鸦片让日本宪兵抓了起来，多方使钱，最后才在外交部长陈箓的说情下，日本宪兵才放了人。
今天正好到上海办事，为感谢陈箓救命之恩，特送上一副名贵字画答谢，并邀请陈箓全家去百乐门夜总会看戏。
谭智文凭着一身派头和在万墨林处要来的名贵字画，打消了陈友涛的疑虑，全家人在保镖的簇拥下，跟随谭智文前去赴宴。
那边鬼头阿四手脚利索地从陈家偷出了皮箱，交给了詹森，詹森嘱咐他此事守口如瓶，如有泄露，定杀他灭口。阿四赶忙对天发誓，保证严守秘密，拿着詹森给他的五根金条兴冲冲奔向赌场。
陈友涛一家在结束了宴请后，回到家，陈友涛大吃一惊，才发现电台已经不见了，只好自认晦气，向巡捕房报了案，只说丢失了一个皮箱，却不说出里面其实是个电台。
谭智文和詹森护送着电台赶到王天木办公室，王天木立即找来何姿，命其迅速和重庆戴老板取得联系。
谭智文和詹森在办公室内喝着茶，不一会就传来了戴笠的指示：嘉奖军统上海站和军统上海特别行动队，要军统上海方面人员加住一切机会锄奸，并在合适条件下刺杀上海日军及其政要。
并指示原军统处长丁默邨已经叛变投敌，近期内可能抵达上海，要求军统上海站伺机刺杀，并提醒军统人员，来防组织内成员叛敌。
根据戴笠指示，谭智文又接受了一个新的使命，严密监视前中华民国首任内阁总理唐绍仪，伺机劝说他离开上海到重庆，如果他不肯前往重庆，与日本人关系暧昧，则格杀。
法租界亨利路杜公馆内，万墨林爽快地答应了谭智文提出的要增加两辆行动汽车和从青帮杜月笙弟子中发展成员的要求，同时拿出一枝装备了光学瞄准镜的毛瑟98k步枪。
这是谭智文通过王天木向重庆发出的请求，戴笠联系他的好友杜月笙，而杜立即托人从香港秘密送来了。
谭智文回到住处时，发现已经有一个戴着墨镜的人在等着他。
等谭智文的那人，叫赵理君，是军统四大金刚之一，有着“追命太岁”之称，因犯事而惹民怨，触怒了蒋介石，从而被收押在重庆的监狱里。
由于丁默邨的叛逃，戴笠趁机向蒋介石出面求情，保释了赵理君，命他刺杀丁默邨戴罪立功。
而王天木和赵理君同为四大金刚，两人素有不和，因此当赵理君奉命前来上海刺杀行动时，王天木就把赵理君推荐到了谭智文的上海特别行动队。
詹森向赵理君报告了丁默邨的情况，告诉赵理君，丁默邨住在东亚饭店五楼的某个房间内，由于戒备森严，无法得知具体的房间号，而通过向饭店工作人员的打听，了解到了丁默邨的起居由一个叫李丽的女招待负责。
这个叫李丽的女招待天生丽质，外貌特征极象谭智文说过的那个日本女间谍“帝国之花”南造云子。
赵理君一连观察了东亚饭店几天，失望之极，原来丁默邨根本不出饭店半步，而且饭店由日本宪兵把守，每天只有日本人进东亚饭店联系丁默邨。
看来在饭店内想下手的机会已经不存在，那唯一的办法就是趁丁默邨外出之际。
丁默邨本就是军统三处的处长，自然深谙此道，自我防范极为严密。正当赵理君一筹莫展之际，谭智文从王天木那里又传来了一条消息。
南满铁路驻上海办事处，表面上看是一个日本人的商业机构，其实却是隶属于日本大本营的一个秘密特务机构。
令日本人想不到的是，在这个绝密的情报机构中，却存在着一个由日本反战同盟日本*的小组。
这个小组得知日本间谍头子土肥原贤二准备南下上海，亲自带着丁默邨去游说唐绍仪出面实现日本大本营制定的“南唐北吴”计划，南唐则是指唐绍仪，北吴是原北洋军阀吴佩孚。
土肥原贤二专门成立了一个对华特别委员会，负责对唐绍仪和吴佩孚的收买计划。他准备南下上海，是因为他从唐绍仪仅把妻儿送到香港却独自留在上海而多次拒绝蒋介石要求其速离上海前赴重庆的电令而感到唐绍仪极有可能投靠日本。
土肥原报经日本大本营同意，准备说服唐绍仪，由唐绍仪出面组织伪国民党政权，从而取代蒋介石的地位。
日共把这一消息迅速通报给延安，并说明丁默邨约定去法租界唐公馆的时间。当时正值国共合作抗日，而军统特工又是负责上海锄奸的主力，因此延安方面立即和重庆共享了这条情报。
蒋介石得知后大为震怒，召见戴笠，命他速解决唐绍仪和丁默邨。
戴笠电令王天木，并告知了丁默邨出门的时间。
赵理君得到这条消息后大为兴奋，立即和谭智文一行人商议行刺方案，殊不知，与此同时，王天木转给了谭智文一条秘密指令。
由于蒋介石对赵理君很是不满，早就想处死赵理君，而戴笠也心知肚明，虽然自己保释出了赵理君，可戴笠也担心赵理君积怨，而借机上海行动之时投靠日本人，因此戴笠下了一道密令，要王天木监视赵理君的一切行动，如王天木行动失利，则务必除掉。
王天木素和赵理君不和，得到此密令自然高兴了一把，他转而吩咐谭智文秘密执行。
赵理君在军统中自视甚高，喜欢单独行动，因此他只要求谭智文命手下人侦察好从东亚饭店到法租界唐绍仪住所的路，选好行动地点，其他的他不要谭智文他们出手相助，而谭智文也因另有秘密任务，自然乐得答应。
东亚饭店门口，两辆黑色轿车向法租界方向驶去，前面有三辆日本宪兵的摩托车开道。
由于土肥原因有事没能按时到达上海，而为了不失信于唐绍仪，土肥原电令他的学生南造云子代他陪同丁默邨前往唐公馆，唐公馆则由唐绍仪的亲友已经制造了日本人的汉奸陈中孚、温宗尧作为代表前来迎接丁默邨。