勾践回国以后经过多年的韬光养晦。逐渐的使自己的国家强大起来，超过了以前的宗主国吴国，勾践在范蠡的监督建议之下。很快迎来了机会，夫差要去攻打齐国。怕兵力不足。于是带上了越国的勾践，勾践带着5000多甲士跟随夫差出征，联合攻打齐国是假，趁机攻打吴国是真，趁他病要他命。经过多次的出其不意，越国大败吴国，就在越王勾践二十一年，春，越国佯装入侵楚国，来麻痹吴人。夏季，楚国的公子庆、公孙宽追赶越军，到达冥地，没有追上，就撤兵回去了。越王勾践二十二年，秋，因吴国此前已经三战三败，越国将要对吴国发起总攻。吴公子庆忌听说后，回国请求和越国讲和，想要除掉不忠的人来讨好越国。吴国人杀死了庆忌。十一月，越兵包围了吴国都城姑苏。晋使楚隆奉赵无恤之命探视吴国，请求越王放他进入姑苏，勾践答应了。入城后，楚隆告诉夫差晋国无法救援吴国。夫差对他说：“勾践要让我活着不好过，我是求死不得了。越王勾践23年越国第1次派使者去往鲁国，为以后称霸做好铺垫，
早年，吴国废黜了邾隐公，改立其子太子革为邾国国君。越王勾践二十四年，四月，邾隐公得知吴国将亡，就从齐国逃亡到越国，说：“吴国无道，拘捕了父亲立了儿子。”于是越国人送他回邾国，恢复了他的君位。太子革逃亡到越国。同年十一月二十七日，在围困姑苏三年后，越兵终于攻入吴都，包围了姑苏台。夫差派公孙雄肉袒膝行，向勾践求和，请求保全吴国社稷，勾践心软，想要答应。范蠡劝阻勾践说：“这是上天把吴国赐给越国，不可不接受。您忘了会稽之耻了吗？”于是范蠡击鼓进兵。勾践便派人向夫差传话说：“请大王不要死！不谷希望能将大王安置在甬东，给您三百夫妇，让您在那里终老。”夫差说：“我老了，不能再侍奉越王。我后悔不听伍子胥之言，让自己陷到这个地步。”于是自缢而死。吴国灭亡。一代霸主夫差因为自大傲慢而付出了沉重的代价，作为君主，不听取忠臣良言而是沉迷在温柔之乡做事情心慈手软没有彻底铲除祸患导致勾践死灰复燃，三千越甲可吞吴，天下诸侯。现在唯有越国有实力称霸，在勾践灭吴后，一说他以伯嚭不忠为由，诛杀了伯嚭；另一说伯嚭当了越国的太宰。然后勾践引兵回国。
当初，吴国还存在时，越国每年向楚、晋、齐等大国进贡美女、玉帛和财币之类，不敢断绝。等勾践灭吴，占领了大片吴土以后，就想要北上争霸，与这些大国抗衡了。
越王勾践二十五年，勾践经过吴国开凿的邗沟，北渡淮水，与齐、晋诸侯会于徐州，并致贡于周。周元王使人赐勾践胙肉，承认越是华夏诸侯的“伯”（霸主）。在这次北行期间，勾践曾想要用武力压服晋国，因此向他的外孙楚惠王索要兵马来攻打晋国。楚国左史倚相对楚惠王说：“越国刚刚灭亡吴国，伤亡惨重。如今向我们讨要兵马称要攻打晋国，是想装出还没有疲敝的样子。我们不如起兵去瓜分吴地。”楚惠王听从了他的建议，就派楚军尾随去参加会盟的越军。勾践大怒，想要攻打这支楚军。文种劝阻说：“不行。我们士卒疲敝，兵甲殆尽，打不过楚军。不如割地赂楚。”勾践无奈，只能同意割让露山北面的五百里地给楚国。
从徐州会盟回来后，勾践认识到自己的实力还不足以守住全部的吴土，就转而采取交好诸侯的策略。除交割给楚国的土地外，还把吴国所侵宋地归还给宋国，并把泗水东面的百里土地割让给鲁国。诸侯感念勾践的仁德，皆承认越国的霸主地位，宋、郑、鲁、卫、陈、蔡的国君亲自到越国朝见越王。同年八月，鲁国派叔青出使越国，越国派诸鞅回访鲁国。当此之时，越国军队横行于长江、淮河之东。越国的领土过淮水以北，与鲁国接壤，东面由今宁波出海，南自今绍兴诸暨以至温州，西面则达今江西鄱阳湖。从此刻起，勾践的人生也达到了顶峰。他知道以自己现在的实力不可能再进行下一步的扩张。而他对手下的功臣也开始慢慢的谋略起来，感觉不对的范蠡就带着西施。远走高飞，从此以后远离庙堂。远离凭借自己的智慧到处经营生意，成为了商人的始祖，他在七国的时候给自己的好友兼同事文种写去信上面写着“飞鸟尽，良弓藏；狡兔死，走狗烹。天上和树林里的飞鸟已经被射杀完了。这把绝世良弓也没有太大用处了，于是把他雪藏在箱子底下了。如果不出意外的话，就永远不能见天日，狡猾的兔子被赶尽杀绝了。而这个忠实的走狗也会被猎人分而食之，勾践此人蛇颈而鸟喙。相书有言。此人只能共患难，而不可共享福也。如果现在你不离开朝堂。那么再晚一些，恐怕就来不及了，文仲看到此信，感觉自己跟随的越王勾践没有这么绝情。但自己被吓出一身冷汗，可能有一些风寒感冒，于是又称病不去上朝。而朝内有一些阴险小人说文中有叛逆之心，此话被勾践所听，于是召见文种，文种不知何事，于是带病上朝，然后勾践赐给文种一把剑然后说道：“你教给我攻伐吴国的七条计策，我只采用三条就打败了吴国，那四条还在你那里，你替我去到先王面前尝试一下那四条吧！听到此话，文中悔不当初听范蠡之所言，远离朝堂现如今落到此，种田地，文种无奈只好箭搭脖项便自杀身亡。
越王勾践二十五年，勾践逼杀文种后，就在琅琊兴修宫室，开始把国都迁到琅琊。与此同时，他继续担任霸主，主持一些诸侯事务。越王勾践二十六年，邾隐公无道，越国人把他拘捕带回去，而立了公子何为君。结果公子何也同样无道。闰月，鲁哀公到越国去，和太子适郢关系很友好，太子适郢要把女儿嫁给哀公而且多给他们土地。季孙氏得知后，害怕公室力量重新壮大，便派人走伯嚭的关系并且送上财礼，事情才得中止。直到次年六月，鲁哀公才从越国回国。
越王勾践二十七年，卫出公因诸大夫作乱而出奔到卫国边境的城鉏，来跟越国取得联络，寻求勾践的庇护。卫出公组织军队进攻卫都，欲以大夫挥为内应，诸大夫又把挥驱逐出境，卫出公便派挥前往越国请求救兵。越王勾践二十八年，越国派皋如、舌庸率军会同鲁、宋联军，欲以武力帮助卫出公恢复君位。卫师战败后，开城门以示接纳卫出公。越军以为任务完成，便退兵了。但联军一退，卫出公的叔父黔便自立为君，是为卫悼公。卫悼公即位后，把城鉏割让给越国，以争取越国的支持。卫出公怀疑这是他的妻弟司徒期出的主意。后来司徒期要访问越国，受到卫出公阻拦，并夺走了他准备送给越王的礼品。于是司徒期向勾践报告，奉命夺回了被卫出公所劫礼品。卫出公因此大怒，竟迁怒妻儿并杀害了自己的太子（即司徒期外甥）。 越王于是把卫出公拘留起来，卫出公最后死在越国
越王勾践二十九年，春，越王派后庸到鲁国聘问，并且商谈邾国土田的事，协议以骀上作为鲁、邾两国的边界，迫使鲁国归还此前侵夺邾国的土田。二月，三国在平阳结盟。夏，鲁哀公因“三桓”之逼，前往公孙有陉家中，并且以此为掩护，借机逃往邾国，最后才转往目的地越国，欲求越师以逐“三桓”。勾践想为鲁哀公讨伐“三桓”，但因各国诸侯、大夫不听从号令，所以未能付诸实施，仅采取了小规模军事行动，袭扰了季孙氏的费邑。同年，勾践完成了迁都琅琊的工程。
越王勾践三十三年，勾践去世，其子鹿郢即位。就这样年少轻狂的勾践。老年的阖闾，引来了同样年少的夫差复仇，然后勾践兵败如山倒困在会稽山，最后隔离赔款连自己以及皇后臣子去吴国当奴隶。等等一切受尽甘苦。才回到越国。然后卧薪尝胆。最后发奋图强。最后以3000越甲吞并吴国，再然后加强自身实力，成为了当时的霸主。也是一代枭雄。唯一不好的名声就是杀功臣，